首页 > 文档云仓 > 行业研究 | 企业研究 > 信息产业|互联网 > 计算机行业2023年度投资策略:信创扛旗,迎接春天
1、板块估值处于相对低位,行业信创明显加速
截至2022年11月8日,计算机指数较年初下跌20.15%,跑赢沪深300指数;计算机板块PE-TTM为50.75,处于历史相对低位。2022Q3基金对计算机行业的持仓比例为2.69%,环比提升0.28个百分点。业绩方面,2022Q3计算机板块收入同比增长1.9%,增速环比Q2提升,板块整体现金流改善;行业信创、智能汽车、卫星遥感应用等领域公司业绩增长亮眼,其中信创板块三季度明显加速。
2、“大信创”浪潮将至,蓝海市场可期
(1)信创市场空间广阔。根据国家统计局数据,党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。根据采招网数据,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,在自主可控大背景下,有望打开产业龙头成长天花板。(2)国产化软硬件发展提速,生态持续完善。经过多年产品研发和打磨,基础软硬件作为ICT产业基础,国产生态日益成熟,CPU、操作系统、数据库等基础件的国产产品已逐步进入可用、好用阶段;应用层的产品已逐步可取代海外同类产品,例如ERP和工业软件,国产ERP受益行业信息化浪潮,渗透率持续提升,工业软件领域的部分平台、系统、软件受益智能制造处于加速落地阶段,信创产业迎来发展良机。
3、把握景气度加速的细分板块
(1)信创:政策、资本、产业共振,信创迎加速发展;(2)军工信息化:渗透率快速提升,下游市场高景气;(3)金融信创:三季度明显复苏,行业迎加速发展;(4)信息安全:行业快速增长,重点关注边际变化;(5)电力信创:产业大势所趋,迎来黄金发展期;(6)医疗信创:政策利好发布,医疗信创迎积极变化;(7)汽车智能化:“电动化、智能化、网联化”加速渗透,关注三大投资主线;(8)云计算:后疫情时代,企业上云仍在加速。
风险提示:上游行业IT支出不及预期;疫情影响全年业绩;人才流失风险。
收藏(145)
点赞(348)
格式
大小
4.97MB
青云豆
3
医药行业:阿尔兹海默病治疗即将进入新时代,Aβ靶点研发现状与产业链投资机会梳理(28页).pdf
半导体行业:“大算力时代”+“存算一体化”,GPU封装正当时(8页).pdf
办公软件龙头企业深度研究:金山办公,步入新一轮加速周期(42页).pdf
计算机行业信息安全深度剖析5:密评和信创双催化,密码产业开启从1到N(51页).pdf
医药生物行业投资策略:准备迎接医药板块戴维斯双击(45页).pdf
机械&计算机行业:机器视觉,行业空间星辰大海,国产厂商蓄势突围(29页).pdf
计算机数据库深度报告:行业信创最具弹性的是数据库(24页).pdf
中银国际-计算机行业2022年度策略报告:软件定义世界,芯片定义软件(30页).pdf
电子行业深度研究:AI算力需求持续释放,重点看好AI服务器产业链(29页).pdf
2023年度计算机策略报告:行情向好,拥抱确定性“信创”浪潮(24页).pdf
如果您觉得此文档侵犯了您的合法权利,请填写以上内容并提交。请您务必阅读并参照网站底部的“用户协议”、“隐私协议”中关于侵权问题的处理方法,积极维护您的权益,我们将尽快处理以维护您的合法权益。
下载支付确认
计算机行业2023年度投资策略:信创扛旗,迎接春天.pdf
所需支付青云豆:3