首页 > 文档云仓 > 行业研究 | 企业研究 > 电力|能源|储能 > 电力设备及新能源行业研究报告：两会前瞻系列之二：布局锂电储能电网正当时
电力设备及新能源行业研究报告：两会前瞻系列之二：布局锂电储能电网正当时（29页）.pdf
举报与投诉核心观点：
两会召开在即，政策窗口期打开。
近年来两会政府工作报告中曾多次涉 及“节能减排”、“优化能源结构”、“发展可再生能源”、“推广新 能源车”等内容。十三届全国人大五次会议和全国政协十三届五次会议 计划于 2022 年 3 月 5 日和 3 月 4 日在北京召开，确保经济稳增长以及 新能源相关的利好政策有望向市场释放超预期的积极信号。
我们梳理了近 15 年上证综指和电力设备新能源指数在两会前后的走势 发现，春节后到两会闭幕前上涨概率分别为 53.3%和 60%，两会闭幕后 一个月上涨概率为 73.3%和 46.7%，两会行情值得期待。
从预期驱动转变为业绩驱动。“双碳”目标确立之后，国内外相关政策 持续加码，新能源板块热度节节攀升。无论是新能源车还是新能源发电 行业，从 2020 年到 2021 年，都走过了从预期驱动向业绩驱动的过渡期。 在需求高增的背景下，2021 年是充分验证企业的产品力、客户结构、 供应链安全、成本管控、发展战略等方面的一年。步入 2022 年，我们 认为，“业绩为王”的投资主线将贯穿全年，建议甄选业绩持续高增的 一二线龙头。
估值回落至低位，建议布局锂电、储能、电网板块。电新板块自去年 12 月开始出现一轮大幅下跌行情，目前指数已回落约 20%，估值低于 历史中位数，具备较强的配置价值。
锂电高增长确定性强，推荐电池龙头宁德时代（300750.SZ）、亿纬锂 能（300014.SZ）等。材料环节建议把握 2 条主线：海外拓展新客户， 推荐当升科技（300073.SZ）、中伟股份（300919.SZ）、科达利（002850.SZ） 等；供需偏紧议价能力强，推荐恩捷股份（002812.SZ）、德方纳米 （300769.SZ）、杉杉股份（600884.SH）、中科电气（300035.SZ）、 天奈科技（688116.SH）等。
储能是能源转型的关键一环，推荐宁德时代（300750.SZ）、阳光电源 （300274SZ）、派能科技（688063.SH）、禾迈股份（688032.SH）等。
在“稳增长”的大背景下，顺应新能源大发展，电网迎来黄金发展期。 电力新基建将在十四五期间稳步推进，电网数字化转型将深度拥抱新技 术、新模式。重点推荐在信息化自动化领域拥有明显壁垒的国网旗下龙 头国网信通（600131.SH）和国电南瑞（600406.SH）。
收藏(116)
点赞(280)
格式
大小
1.11MB
青云豆
1
中国氢能产业发展前瞻、 政策分析与地方实践报告-人大国发院（19页）.pdf
【新型电力系统企业研究报告】威胜信息：顺应电网产业发展趋势，能源物联网龙头厚积薄发（23页）.pdf
汽车行业2024年度策略报告：智能化迈向生态化，出口带来新未来（82页）.pdf
汽车及汽车零部件行业智能汽车专题：城市NOA迎爆发，技术趋势、商业模式和竞争格局解析（21页）.pdf
储能行业，独立储能电站收益率模型（17页）.pdf
新能源产业研究系列：锂电产业技术迭代，芳纶行业国产替代势在必行，0_1产业化趋势确定（17页）.pdf
电力设备与新能源：从2023年各省政府工作报告看能源建设：项目储备丰富，开工建设全面提速（34页）.pdf
汽车行业深度研究：华为汽车业务，智能汽车开启星辰大海（31页）.pdf
光伏玻璃行业专题报告：供需决定价格，成本控制是核心（21页）.pdf
智能驾驶行业研究框架二：智驾芯片及域控制器（25页）.pdf
