首页 > 文档云仓 > 行业研究 | 企业研究 > 信息产业|互联网 > 通信行业分析报告：元宇宙之耳：5G无线通讯有望在多个景气度行业全面开花
通信行业分析报告：元宇宙之耳：5G无线通讯有望在多个景气度行业全面开花（32页）.pdf
举报与投诉报告摘要：
物联网高速发展，模组迎来黄金时代。
据 IoT Analytics 统计预测，2010-2020 年全球物联网连接数 CAGR 达 9%，其中物联网设备连接数 CAGR 达 31%，增长迅 速；2021-2025 年物联网设备连接数增速持续增长，2025 年全球物联网设备（包 括蜂窝及非蜂窝）联网数量超 300 亿。从物联网产业链看，中游为通信模组厂商， 通过设计和开发提供标准化或定制化模组产品，为终端产品提供软件、硬件支持。 我们预计，云计算、物联网、边缘计算等多项技术的融合迭代将推动物联网设备市 场高速增长，有望刺激中游通信模组实现销售放量。
下游市场格局生变，物联网带来全新定制化需求。
2022 年 1 月 4 日，工信部 等 5 部委印发《智能光伏产业创新发展行动计划（2021-2025 年）》，目标到 2025 年整体提升光伏行业智能化水平；2022 年 1 月 6 日，水利部发文要求建设数字孪 生流域；2020 年 9 月，华为组建“星闪联盟”，主要推动新无线短距通信技术创新 和产业生态，对车载通信模组提出更高要求；同时，AI 能力下沉提升了数据价值， 产生的数据流要求外部设备通过 AT 指令与通信模块进行交互，对模组厂商软件设计 能力提出了更高的要求，依据 AI 应用定制化开发多种功能。我们认为，物联网设备 连接数量的指数级增长、下游日益丰富的应用场景需要依赖低成本、高精度的通信 方式；高灵活性的通信模组能够实现定制化，更好满足下游碎片化的需求，通信模 组有望迎来增长。
模组厂商打造平台化能力，不断拓展业务边界。
物联网无线通信模组向高附加 值的方向发展是新趋势，提供定制化解决方案的同时向云平台延伸。目前海外部分 企业已面向下游各细分行业打造从端到云的完整解决方案，形成“端—连接—云” 的业务布局。我们认为通信模组平台化趋势能够打造更加标准的模组产品，实现规 模化效应。以智能汽车场景为例，模组平台化能够收集更加碎片化的车载数据，实 现 5G 车载模组的自动化水平和测试覆盖率，真正意义上实现研发设计持续领先、 产品质量持续提升、交付能力持续提高。
投资建议：
万物互联时代已至，通信模组市场空间巨大。全球物联网设备连接 数增长势头强劲，IoT Analytics 预计 2025 年全球物联网设备（包括蜂窝及非蜂窝） 联网数量超 300 亿。据 GSMA 数据，中国 2020 年物联网行业市场规模约 1.7 万亿， 预计 2025 年市场规模达到 2.8 万亿，CAGR 达 11%，中国引领全球物联网行业发 展。模组承接物联网产业链上下游两端，直接受益上下游高景气度。国内物联网芯 片厂商加快国产替代进程，将显著降低模组厂商成本，带动中游模组需求增长。重 点推荐有方科技、广和通、美格智能、移远通信。
收藏(130)
点赞(300)
格式
大小
4.01MB
青云豆
1
2022中国元宇宙白皮书（538页）.pdf
通信行业研究框架：物联网篇（31页）.pdf
通信行业2023年度策略：后5G时代的破局之路（53页）.pdf
通信行业2023年度策略：国企搭台、民企唱戏，强国、复苏两手抓（82页）.pdf
科技行业专题研究：运营商全面发力数字经济主航道（22页）.pdf
通信行业深度研究：数字经济+AI浪潮下IDC或迎投资机遇，重视液冷领先布局厂商（27页）.pdf
2023年中国AIoT产业全景图谱报告（239页）.pdf
东北证券-紫光国微分析报告：专注芯片设计，业绩高增长可期（33页）.pdf
2023年通信行业策略报告：通信+景气下游，挖掘结构性机会（38页）.pdf
中国移动深度研究报告：盈利能力持续向好，数字经济业务厚积薄发（57页）.pdf
