首页 > 文档云仓 > 行业研究 | 企业研究 > 电子|半导体 > 电子行业2023年度策略报告：国产化及产品创新并举
电子行业2023年度策略报告：国产化及产品创新并举（37页）.pdf
举报与投诉【报告导读】2022 年申万电子跑输沪深 300 指数 11.56pct：2022 年 A 股电子指数整 体呈现下跌趋势，截至 12 月 2 日申万电子指数下跌 33.21%，同期上证综 指下跌 13.29%，沪深 300 指数下跌 21.65%，申万电子跑输沪深 300 指 数 11.56pct。受到智能终端出货下滑影响，2022 第三季度电子行业利润 达到 411 亿元，同比下降 37%。从估值上看，截止 12 月 6 日申万电子板 块 PE（TTM）为 30 倍，处于过去 5 年中 20%左右的分位。
制造强国&自主可控背景下，关注设备和材料替代机会：1）政策扶植力度 加码：中美贸易摩擦后供应链安全逐步被重视，在国家政策和资金扶持引 导下，国内企业自主创新能力会进一步提升。另外，制造强国也是国家建 设需要，半导体制造值得期待；2）国产核心芯片自给率不足 10%，制造 环节是重要短板：国内半导体需求供给严重不平衡，高度依赖进口，国产 核心芯片自给率不足 10%。相比国内半导体销售 31%的份额占比，生产 制造环节（晶圆代工市场份额占比不到 10%）是制约国内集成电路产业发 展的最大短板。3）国产设备、材料等验证及导入全面提速：长期来看半 导体等核心技术的国产化需求凸显，给国内半导体企业更多机会，建议关 注国产化设备及材料导入带来的机会。
新品频发，显示升级：1）新品频发：a）折叠屏手机频发：目前除苹果外 其他品牌已完成折叠屏手机的布局，预计 2025 年全球折叠屏手机出货量 达到 5000 万台，关注产业链机会；b）苹果 MR 有望带动虚拟显示产品 迈入新高度：随着技术的不断发展，VR/AR/MR 产品的用户体验将持续进 阶，产品将逐步走向成熟，苹果 MR 有望带动产业链崛起。2）显示领域： a）Mini LED 导入市场：相比传统 LCD 屏幕，Mini LED 具备高对比度、 高亮度以及超薄等诸多明显优势；b）苹果带动下有望逐步起量：iPad Pro 及 Mac 搭载 Mini LED 背光，Mini LED 在电视/平板/笔电/车载市场将成为 塑造高阶产品的标竿，国内厂商有望快速跟进迎来布局良机。
收藏(138)
点赞(297)
格式
大小
3.99MB
青云豆
2
计算机行业2021年策略：云化、智能化、国产化，驱动IT产业高景气（47页）.pdf
智能驾驶行业研究框架二：智驾芯片及域控制器（25页）.pdf
【半导体设备】再生晶圆行业乘风而起，本土厂商有望快速崛起（28页）.pdf
电子行业2024年年度投资策略：AI泛化，华为发力，内外双循环下的硬科技大年（86页）.pdf
【存储专题】国产化需求凸显，产业迎机遇（36页）.pdf
国金证券-电子行业深度研究：先进封装价值量提升叠加需求回暖，封测产业链机遇将至-230818（39页）.pdf
【电子行业】8寸晶圆制造供需紧张将持续（35页）.pdf
芯片行业2022-2023十大行业洞察：芯片行业及其人才与人力资源服务需求分析（89页）.pdf
【国防军工】规模化应用条件逐渐成熟，金属3D打印蓄势待发（32页）.pdf
电子行业深度研究报告：新能源需求爆发，磁性元器件行业迎来快速发展期（27页）.pdf
