首页 > 文档云仓 > 行业研究 | 企业研究 > 金融|保险 > 银行业深度研究报告:逆风破局!砥砺前行的业绩是怎么炼成的?
【报告导读】业绩分化加剧,部分中小行延续20%+业绩增速。22H1全部42家上市银行归母净利润同比增速达7.54%,较22Q1回落 1.09pct,仍处于近两年来较高水平。部分区域中小银行业绩同比增速维持在20%以上,大幅领先于同业。业绩归因来看, 生息资产扩张依旧是拉动业绩增长的最大贡献项,净息差的负向拖累在22Q2进一步加剧,此外拨备对利润的反哺作用有 所下滑,主要系上市银行审慎应对潜在风险,加大了拨备计提力度。
贷款利率下行,商业银行净息差收窄。受LPR下调后贷款重定价,及支持实体经济降低融资成本,金融机构贷款利率持续 走低,22H1商业银行净息差较22Q1收窄3bp。上市银行净息差走势与行业基本一致,但部分银行受益于特色业务的发展, 息差表现持续优异。如江苏银行净息差呈现上行态势;常熟银行净息差保持在3%以上,明显优于上市同业。
以量补价,信贷扩张加快。上市银行生息资产同比增速在22Q2末达9.37%,同比增速较22Q1提升0.76pct;贷款同比增速 快于生息资产增速。其中对公一般贷款同比增速保持稳定,零售贷款同比增速有所下滑。分行业看,22H1上市银行新增 对公贷款中,制造业贷款占比22.46%,政务及基建类贷款占比达18.27%,为最大的两项对公贷款投向。
中收增长短期承压。22H1末受资本市场疲弱及疫情影响,银行中收占比营收比例下滑。部分银行由于近年来重点布局财 富管理业务,使得中收仍然维持高位增长;除此之外银行理财子公司业务发展如火如荼,预计对银行中收支撑性愈发显现。
资产质量核心指标继续改善。截至22Q2末42家上市银行算术平均不良率为1.24%,环比降低1bp;拨备覆盖率为304%,环 比提升5.44pct。分贷款类型来看,22年上半年上市银行对公贷款不良率普遍下行,其中制造业贷款不良率下降,房地产 贷款不良率有所上升;零售端受疫情等因素影响,居民消费力下滑导致零售贷款不良率抬升。随着疫情缓释、房地产表外 业务压降,预计银行信用风险暴露有限。
收藏(113)
点赞(286)
格式
大小
1.58MB
青云豆
3
银行业2022-2023十大行业洞察:银行行业及其人才与人力资源服务需求分析(80页).pdf
德勤-互联网行业:后疫情时代的网络安全,聚焦金融服务(22页).pdf
银行业·“银行资产管理”系列深度报告之27:理财新生力量,小众私募理财(20页).pdf
银行业专题:《巴Ⅲ》最终版带来机会还是挑战?(29页).pdf
【银行业研究报告】苏州银行:安全边际厚,向上空间大,业绩改善进行中(33页).pdf
银行业深度研究之邮储银行:中国领先的大型零售银行(38页).pdf
银行业:数字银行可信纵深防御白皮书(71页).pdf
银行行业深度报告:银行自营投资研究攻略,全景透视与逻辑详解(59页).pdf
北京金融科技产业联盟-金融行业:2023金融业元宇宙技术应用报告(55页).pdf
第三方支付行业深度报告:三大行业拐点共振,看好第三方支付板块投资性机会(42页).pdf
如果您觉得此文档侵犯了您的合法权利,请填写以上内容并提交。请您务必阅读并参照网站底部的“用户协议”、“隐私协议”中关于侵权问题的处理方法,积极维护您的权益,我们将尽快处理以维护您的合法权益。
下载支付确认
银行业深度研究报告:逆风破局!砥砺前行的业绩是怎么炼成的?.pdf
所需支付青云豆:3