首页 > 文档云仓 > 行业研究 | 企业研究 > 电力|能源|储能 > 风电行业2023年度投资策略:风电交付大年,寻找产业链优质环节
【报告导读】
1、2023年将是风电交付大年,海风成长性相较更为突出 截至2022年9月,根据中国招投标公共服务平台的不完全统计,2022年风电累计招标量已经达到了84.5GW,全年累计招标量有望 超100GW。按照招标量以往年内与下年3:7的装机比例,其中有70%招标的风机将于2023年交付与并网,2023年将是风机交付与并 网的大年。同时随着风机大型化与各家风机厂纷纷推出自己的大型化产品,风机单位成本的持续下降使得海风平价超预期,同时 沿海省份的“十四五”规划使得海风更具成长性与可持续。在风机大型化趋势下,建议围绕大型化下抗通缩与尚待国产化的优质 零部件环节,受益标的新强联、恒润股份、东方电缆、汉缆股份、宝胜股份、起帆电缆、大金重工、海力风电。
2、风电交付大背景下零部件景气度有望提升 2023年作为风电交付量与装机量增长确定性较强的一年,各大主机厂纷纷锁定上游零部件产能以确保按时交货,预计2023年将是 风电零部件厂家景气度相对较高的一年。陆上风机的成本进行拆分可以看出,其主要成本构成包括叶片、齿轮箱、轮毂、主轴承 等等。海风成本构成当中海上风电机组和海缆的价值量较高,同时因为海上风电的平均功率更大,其制造难度也会相对更高。
3、 寻找抗通缩与国产替代的投资主线
海缆:随着海上风电向深远海发展,更远的离岸距离需要更长的海缆。为了减少长距离运输带来的电力损耗,更高电压等级的交 流海缆和更稳定、损耗少的柔性直流海缆将成为主流。海缆的抗通缩属性来源其用量与价值量的双重提升。
管桩:随着水深和离岸距离的增加,单桩重量加大。随着向深远海发展,导管架、漂浮式渗透率将会提升,这会进一步扩大对桩 基等基础用量需求。管桩的抗通缩属性源于海风发展所带来的增量需求。
大兆瓦轴承:欧洲能源危机的发生使得欧洲轴承厂商出现了不同程度的涨价,这对国产大兆瓦轴承的国产替代创造了一定窗口期, 同时随着主机厂和终端业主的持续的降本需求不断推进,预计大轴承国产替代进程将显著加快。
收藏(118)
点赞(285)
格式
大小
0.83MB
青云豆
2
机械设备行业研究报告:风电轴承,大型化+进口替代受益环节,论风电轴承竞争力+市场空间几何?(42页).pdf
风力发电行业2024年度投资策略:海风发展加速,行业拐点已至(37页).pdf
机械设备行业研究报告:风电设备系列深度(六):海上风电,海阔凭鱼跃,风正一帆悬(34页).pdf
新型电力系统行业系列报告:分布式能源重要构成,工商业储能需求旺盛(45页).pdf
【公司研报】民生证券-新强联深度分析报告:轴承龙头掌握核心技术,产业链快速布局(40页).pdf
风电行业研究系列报告:全球风电景气度高企,大型化及深远海趋势下技术持续进步(34页).pdf
固态电池行业系列之一,固态电解质:固态电池产业化提速,电池材料再迎拓展(17页).pdf
电力设备行业电解水系列:氢能产业链梳理,制氢、运氢、用氢(33页).pdf
2024年新能源行业策略-储能:海外大储景气度有望上行,国内大储仍待盈利改善(53页).pdf
新能源:碳中和背景下的最强赛道(61页).pdf
如果您觉得此文档侵犯了您的合法权利,请填写以上内容并提交。请您务必阅读并参照网站底部的“用户协议”、“隐私协议”中关于侵权问题的处理方法,积极维护您的权益,我们将尽快处理以维护您的合法权益。
下载支付确认
风电行业2023年度投资策略:风电交付大年,寻找产业链优质环节.pdf
所需支付青云豆:2