首页 > 文档云仓 > 行业研究 | 企业研究 > 批零|电商|外贸 > 短视频行业研究报告:快手,2022年市场关心的核心六问
行业研究报告内容摘要:
本篇报告我们尝试去寻找快手的核心竞争力与近期变化,从估值、广告、电商、内容生态、新业务、组织架构六个方面跟踪快手最新变化,并对市场上关心的几个核心问题作出相应解答。
核心观点一——整体观点
我们认为今年宏观及疫情因素持续影响互联网板块,快手作为互联网行业中基本面稳健向好的标的,在流量侧增长稳健,Q1总流量同比增长超50%,疫情影响下各业务线彰显韧性维 持超行业平均增长,持续获取市场份额,建议紧密关注疫情影响下核心业务变化及一级投资者持股情况,建议关注快手。
核心观点二 ——广告
在直播打赏收入增长空间有限及电商货币化率短期难提升的背景下,我们认为广告是快手未来三年收入增长的主要驱动因素,增长动力短期主要来自于外循环广告总流量、ad load及 内循环广告的增长,中长期来自于eCPM的稳步提升以及品牌广告主的逐步入驻。
核心观点三 ——电商
快手电商的天然优势是强社区属性,是信任电商,是基于用户对主播的信任及主播对平台的信任而形成的。我们认为长期来看,随着货币化率稳步提升,直播电商渗透率稳步提升及直 播电商品类的不断扩充,电商或为快手收入增长的核心驱动力。随着公域流量的不断扩充,快手需保持其在私域属性特色,维护“老铁经济”的基本盘。
核心观点四 ——内容
内容方面,UGC创作者生态的持续维护、发展垂类达人和版权内容的引入,使快手内容生态逐步完善,快手通过内容IP及丰富的版权内容持续赋能创作者,内容生态的逐步完善是拉 新和提高用户黏性的关键点,内容差异化或是快手长远健康发展的核心。
核心观点五——新业务
在广告和电商大盘整体增速放缓的情况下,快手亟需寻找其它增长点,而海外和本地生活或为快手发展新方向。
核心观点六——组织架构变动
2021年是公司组织架构调整最频繁的一年,我们多次强调重要组织架构调整是变化的开端,需密切关注后续经营效率改变的效果。我们认为公司中长期需要清晰的产品定位和战略定 力, 坚守快手独特内容社区特点和私域属性、稳固“老铁”基本盘,才能在竞争激烈的短视频战场中维持差异化优势。
风险提示:
用户规模及时长增长不及预期;政策监管风险;第三方数据与实际数据存在偏差;测算偏差风险。
收藏(116)
点赞(293)
格式
大小
1.87MB
青云豆
2
【公司研报】歌力思公司动态点评报告:多品牌矩阵多点发力,开启数字化、精细化运营(20页).pdf
海外互联网深度报告:TikTok系列报告之一——复盘五年成长之路:路漫漫,不可挡(43页).pdf
【短视频直播平台分析】快手:“被看见的力量”(41页).pdf
内容生态搜索趋势研究报告2020(58页).pdf
AI应用侧系列报告:微软拉开AI应用序幕(23页).pdf
视频产业深度研究报告(下):短视频商业前景广阔,内容营销产业趋向成熟(85页).pdf
MCN行业洞察及合作机遇(36页).pdf
零售行业深度报告:兼顾价值与成长,挑选“高质量”发展的优质零售标的(42页).pdf
传媒行业分析报告:腾讯专题:2018—2019,为何错过短视频?(12页).pdf
化妆品系列专题:欧莱雅:深度复盘,百年美妆帝国崛起启示录(32页).pdf
如果您觉得此文档侵犯了您的合法权利,请填写以上内容并提交。请您务必阅读并参照网站底部的“用户协议”、“隐私协议”中关于侵权问题的处理方法,积极维护您的权益,我们将尽快处理以维护您的合法权益。
下载支付确认
短视频行业研究报告:快手,2022年市场关心的核心六问.pdf
所需支付青云豆:2