首页 > 文档云仓 > 行业研究 | 企业研究 > 母婴|玩具|办公 > 成人失禁用品行业深度研究报告：静待行业东风至，国货崛起正当时
成人失禁用品行业深度研究报告：静待行业东风至，国货崛起正当时（40页）.pdf
举报与投诉报告要点：
行业概况：低渗透、高增长、低集中度，等待政策进一步催化
整体情况：成人失禁用品行业规模小但增速快，2021 年市场规模 75 亿元，在过去十年 CAGR 为 23.2%，是吸收性用品行业增速最快的赛道；产品中搭扣式纸尿裤消费量占比最高，使用者多为重度失禁者。
需求端：消费者增长来源于中国人口老龄化及失能老人比例增加，政 策端长护险政策是渗透率提升的重要催化因素，我们预计加速渗透的 情况下 2025/2030 年市场规模分别将达 162/408 亿元，对应 4/9 年 C AGR 为 21.2%/20.7%。
供给端：目前市场格局未定，主要玩家为国内 品牌；行业 CR5 仅 25%，区域性品牌仍有生存空间。发展趋势：产 品升级，单价达成熟市场水平；渠道端线上渠道份额持续扩大。
日本成人失禁用品市场：行业催化看政策，公司突围靠产品
行业成长主线是人口老龄化，催化是介护险：日本于 20 世纪 60 年代 进入轻度老龄化社会，于 1963 年开始制定与老人福利相关的政策， 期间经历过一系列变革，最终于 2000 年开始实行介护险政策。介护 险为失能人群介护辅具（含成人失禁用品）的报销使得日本成人失禁 用品迎来了快速增长；2001-2006 年销量 CAGR 为 13.7%(1996-2001 为 6.0%）；且随着老龄人口的增多，日本成人失禁用品行业规模已超过婴儿护理和女性卫生用品总和。 龙头铸就靠开拓新兴市场降本增效，业务专精亮点在全产品矩阵及早期消费者教育：尤妮佳是日本第一，全球前三的吸收性卫生用品商。 复盘其发展过程，我们发现尤妮佳首先在日本取得先发优势，其次通 过专精主业以及不断的进入新兴市场国家来实现降本增效。聚焦到其成人失禁业务，其能满足不同群体需求的全产品矩阵以及早期对轻度 失禁者的消费者教育是其业务取得成功的主要亮点。
国内玩家：ODM 驱动成长，自有品牌厚积薄发
可靠股份是中国成人失禁用品市场龙头，2020 年营收 16.4 亿元， 2018-2020 年 CAGR 为 34.3%，其中成人失禁用品业务 4.3 亿元，市 场份额为 8.3%。业务亮点：1）完善的品牌矩阵；2）渠道端抓紧线上 渠道以及离家市场。 豪悦护理是以 ODM 为主的个护商，2020 年营收 25.9 亿元，2019 年 成人失禁用品营收 2.3 亿元。业务亮点：1）研发复合芯体带来国内外 知名品牌合作；2）ODM 业务产能扩张带来更多高质量的大客户，进 而实现整体业务的降本增效。 投资建议 相较于婴儿护理/女性卫生用品，成人失禁用品行业国外品牌并无很强 的先发优势，目前市场以可靠股份、恒安国际等国内公司为主。我们看好国货品牌对本土市场的深耕能力以及中高端品牌后期的发展能 力。建议关注：可靠股份、豪悦护理、恒安国际。
收藏(137)
点赞(262)
格式
大小
3.75MB
青云豆
1
2021年全球人口趋势分析报告-前瞻产业研究院（57页）.pdf
【医疗体系】中国健康生态2030展望：在不确定中寻求机遇和发展（42页）.pdf
婴儿纸尿裤行业专题报告：“有颜”又“有料”，三维聚力下国货突围势不可挡（32页）.pdf
2021年中国康复行业短报告（21页）.pdf
养老保险行业深度研究报告：个人养老金制度正式落地，商业养老保险有望分享第三支柱增长红利（45页）.pdf
【个护专题】国产质造崛起，国货迎黄金期（38页）.pdf
【个护行业】质造升级&新零售渠道驱动，助力国产品牌弯道超车（53页）.pdf
养老保险行业研究报告：个人养老第三支柱“二十问二十答”：个人养老金前景广阔，期待政策细则进一步完善（11页）.pdf
成人失禁用品行业研究报告：老龄化助力需求扩张，长护险政策加速行业发展（22页）.pdf
农林牧渔深度报告：从乖宝看宠物食品自有品牌何以突围（37页）.pdf
